第57章 量化交易

 量化交易出現應該不低於五年了，米雲印象中如此，接觸量化交易數據的工作也不不會低於五年，只是之前沒有怎麼注意，半年和一年查一次，2023年以後對量化交易數據的查詢才多了起來，達到某個客戶一月一查對賬單的地步。

 量化交易，是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，比如將股票的漲跌歷史數據、成交量歷史數據、基本面歷史數據、指數漲跌等歷史數據全部輸入計算機，利用計算機技術從龐大的歷史數據中進行大數據分析，之後利用大數據篩選出炒股成功率高的“大概率”事件以制定策略，設計成計算機自動操盤模式。

 不是月初的股市幾百點的行情，量化交易還不能被廣大股民朋友所知，就是米雲本人都是一知半解中間接接觸到了量化交易，而且不下四五年，只不過以前都是半年左右一查，而且還有可能因為其他原因側面去查，比如佣金，萬一免五的佣金，量化程序化交易某個客戶一天幾萬筆，很多成交金額不到萬元，收了最低五元手續費，最後量化的客戶找營業部退手續費，因為之前和營業部有協議，免最低五元手續費，米雲也是查詢數據的時候才知道有這回事，營業部要篩查出大於5元的手續費，然後看具體的成交金額，再統計賠客戶多少手續費的問題，這裡就不多聊了。

 今年靈均私募就因為量化交易數據被監管抓了典型，暫停三天交易，靈均在米雲工作過的券商就有開戶，米雲記得是有五六個賬戶，曾經也幫他們統計過年度賬單等數據。

 深所發文稱，今年以來，靈均量化巨頭名下證券賬戶已多次因異常交易行為被本所採取書面警示等監管措施，但其仍未改正，繼續發生異常交易行為。

 對該機構名下相關證券賬戶採取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在本所上市交易的所有股票，並啟動對該機構公開譴責紀律處分的程序。

 與此同時，上所也對上述機構限制交易並啟動公開譴責程序。

 上所在交易監控中發現，9:30:00至9:31:00，上述機構管理的多個產品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數短時快速下挫。

 量化交易就是通過程序由計算機自動完成股票買進和賣出，交易速度可以達到一秒內完成300筆以上的交易。米雲可以證明的確能達到，買了量化交易的客戶，一天的交易量就有幾萬筆，有的客戶也比較奇葩，還必須要看對賬單，可苦了營業部的電腦員，電腦不堪重負，經常死機，沒辦法打簽報，申請總部後臺協助查詢，米雲也有一年多的每月電子對賬單支持。

 量化交易的條件是必須t+0，但是我們的股市交易制度是t+1。也就是說，沒有足夠的籌碼（底倉籌碼），量化是無法進行的。但為什麼在t+1的制度下，我們的量化會發展得這麼快，又會這麼多呢？

 實際上，在t+1制度下，也可以變相做t+0，比如你有底倉，這個底倉就是你今天以前買的股票，你今天買的股不能賣，但你可以把今天以前買的股賣掉，這就是變相的t+0，然而，你的底倉的籌碼是有限的，不可能無限制的做t+0，這樣也沒辦法做量化交易。

 後來，專用痛出來了，這就為量化提供了無窮無盡的券源。量化才得以壯大，才得以收割股民的財富。